Oferta e demanda em mercados de moeda O mercado de câmbio (ou Forex), assim como todos os outros mercados no mundo, é impulsionado pela oferta e demanda. Na verdade, a compreensão do conceito de oferta e demanda é tão importante no mercado Forex que vamos dar um passo para trás em Economia 101 por um momento para se certificar de que todos estavam na mesma página. Ter uma boa compreensão da oferta e da procura fará toda a diferença na sua carreira de investimento Forex, porque lhe dará a capacidade de peneirar a montanha de notícias que é produzido a cada dia e encontrar as mensagens que são mais importantes. Então, como a oferta ea demanda afetam o mercado de Forex A oferta é a medida de quanto de uma determinada mercadoria está disponível a qualquer momento. O valor de uma mercadoria numa moeda neste caso está directamente ligado à sua oferta. À medida que a oferta de uma moeda aumenta, a moeda torna-se menos valiosa. Por outro lado, à medida que a oferta de uma moeda diminui, a moeda torna-se mais valiosa. Pense em pedras e diamantes. Rochas arent muito valioso porque estão em toda parte. Você pode fazer uma caminhada por uma estrada rural e ter a sua escolha de centenas ou mesmo milhares de rochas diferentes. Diamantes, por outro lado, são caros, porque não há arent que muitos deles em circulação. Há uma pequena oferta de diamantes no mundo, e você tem que pagar um prémio se quiser um. No outro lado da equação econômica, encontramos demanda. Demanda é a medida de quanto de uma determinada mercadoria as pessoas querem a qualquer momento. A demanda por uma moeda tem o efeito oposto sobre o valor de uma moeda do que a oferta. À medida que a demanda por uma moeda aumenta, a moeda torna-se mais valiosa. Por outro lado, à medida que a demanda por uma moeda diminui, a moeda torna-se menos valiosa. Para ter uma boa idéia dos efeitos que a demanda pode ter sobre o valor de algumas pessoas, você não precisa procurar mais do que Tickle Me Elmo. Quando Tickle Me Elmo foi lançado pela primeira vez, houve uma demanda insanamente alta para o brinquedo. Mães e pais estavam pisoteando uns aos outros para pegar e pagar por Elmo antes que alguém poderia lutar contra seus braços para que eles pudessem ter certeza que eles tinham tudo na lista de seus filhos de férias. Para aqueles que werent rápido ou agressivo o suficiente para obter Tickle Me Elmo na loja, pagar preços escandalosamente elevados no eBay foi o seu último recurso. A enorme demanda fez com que esta boneca vermelha e giggling fosse muito mais valiosa do que teria sido se a criança de nobodys a quisesse. Assim, o truque para ser bem sucedido no mercado de câmbio é determinar onde há oferta crescente no mercado e onde há demanda crescente. Se você pode determinar isso, você está bem no seu caminho para fazer lucro significativo neste mercado dinâmico. Uma ferramenta que recomendamos usar para dar-se uma imagem clara do que está acontecendo em toda a paisagem do mercado monetário é a balança de oferta e demanda. E o lugar mais fácil para começar isso é com uma moeda que afeta cada par de moedas que você pode negociar: o dólar dos EUA. A balança de oferta e demanda A balança de oferta e demanda tem dois lados. O lado esquerdo representa uma demanda crescente e uma oferta decrescente. O lado direito representa o aumento da oferta e a diminuição da demanda. (Veja a Figura 1). À medida que você está analisando o dólar dos EUA para determinar quão forte ou fraco você acredita que será no futuro, você precisa empilhar todos os fatores fundamentais na gangorra. Se um fator fundamental vai aumentar a demanda ou diminuir a oferta, você empilha-lo no lado esquerdo da gangorra. Se um fator fundamental vai aumentar a oferta ou diminuir a demanda, você empilha-lo no lado direito da gangorra. Como você pilha mais e mais fatores fundamentais sobre a gangorra, você vai notar que ele começa a ponta para cima ou para baixo, dependendo de quantos fatores fundamentais estão em cada lado. Se houver mais fatores no lado esquerdo da gangorra, o lado esquerdo cairá enquanto o lado direito sobe. Quando isso acontece, você sabe que, fundamentalmente, o dólar dos EUA deve estar aumentando em valor. Uma maneira fácil de lembrar isso é olhando para a inclinação da gangorra. Você pode ver que ele está subindo da esquerda para a direita. Este é um declive positivo e indica força no dólar dos EUA. (Veja Figuras 2 e 3.) Se houver mais fatores no lado direito da balança, o lado direito cairá para baixo enquanto o lado esquerdo sobe. Quando isso acontece, você sabe que, fundamentalmente, o dólar dos EUA deve ser decrescente em valor. Novamente, uma maneira fácil de lembrar isso é olhando para a inclinação da gangorra. Você pode ver que está inclinando para baixo da esquerda para a direita. Esta é uma inclinação negativa e indica fraqueza no dólar dos EUA. (Ver Figuras 4 e 5.) Usando a balança de oferta e demanda pode ajudá-lo a destilar informações econômicas complexas em uma forma mais gerenciável. Por exemplo, quando você está analisando a força relativa ou a fraqueza do dólar dos EUA, é fácil ficar desviado e perdido quando você está tentando acompanhar os vários fatores que afetam o valor do dólar dos EUA, como a taxa de desemprego , A balança comercial, as taxas de juros e assim por diante. No entanto, se você olhar para cada um desses fatores individualmente para determinar como isso afetaria o valor do dólar dos EUA no vácuo, é muito mais fácil decidir se cada fator individual terá um impacto positivo ou negativo. Depois de ter analisado um fator, coloque-o no lado adequado da gangorra e passar para o próximo fator. À medida que você se move através dos vários fatores que estão afetando o valor do dólar dos EUA, você vai começar a ver que lado da gangorra está se tornando sobrecarregado, e você pode formar um viés forte dólar ou um fraco dólar viés. Esta é uma ótima maneira de começar em sua análise fundamental. Wade Hansen é escritor e desenvolvedor da Investools. Os gráficos são cortesia da Ouroboros Capital Management. Os comentários estão desativados para este post. No escassez de moedas estrangeiras no mercado A Associação Malásia de Negócios de Serviços de Dinheiro (MAMSB) diz que o negócio de mudança de dinheiro, é impulsionado pela oferta e demanda. KUALA LUMPUR: Há oferta adequada de moedas estrangeiras comuns no mercado para atender a demanda atual, disse a Associação Malaia de Negócios de Serviços de Dinheiro (MAMSB). O negócio em mudança de dinheiro, como qualquer outro, é impulsionado pela oferta e pela demanda, disse em um comunicado hoje. 8220Qualquer membro do público enfrentando dificuldade em comprar moeda estrangeira requerida pode entrar em contato com a associação em 03-7722 5808,8221 acrescentou. Os membros do público podem obter informações sobre a Associação através mamsb. org. my. Os efeitos das flutuações monetárias sobre a economia Carregando o jogador. As flutuações monetárias são um resultado natural do sistema de taxas de câmbio flutuante que é a norma para a maioria das principais economias. A taxa de câmbio de uma moeda em relação à outra é influenciada por numerosos fatores fundamentais e técnicos. Estes incluem oferta e demanda relativas das duas moedas, desempenho econômico, perspectivas para a inflação. Diferenciais de taxas de juros. Fluxos de capital, apoio técnico e níveis de resistência, e assim por diante. Como esses fatores estão geralmente em um estado de fluxo contínuo, os valores da moeda flutuam de um momento para o outro. Mas, embora o nível de uma moeda seja em grande parte suposto ser determinado pela economia subjacente, as tabelas são muitas vezes virou, como movimentos enormes em uma moeda pode ditar as fortunas dos economistas. Nesta situação, uma moeda torna-se a cauda que abana o cão, de uma maneira de falar. Os efeitos das moedas são de grande alcance Embora o impacto dos giros de uma moeda sobre uma economia seja de longo alcance, a maioria das pessoas não presta especial atenção às taxas de câmbio porque a maioria de seus negócios e transações são conduzidas em sua moeda local. Para o consumidor típico, as taxas de câmbio só entram em foco para atividades ocasionais ou transações como viagens no exterior, pagamentos de importação ou remessas no exterior. Uma falácia comum que a maioria das pessoas abrigam é que uma moeda doméstica forte é uma coisa boa, porque torna mais barato viajar para a Europa, por exemplo, ou para pagar por um produto importado. Na realidade, no entanto, uma moeda indevidamente forte pode exercer um impacto significativo sobre a economia subjacente a longo prazo, uma vez que indústrias inteiras são tornadas não competitivas e milhares de empregos são perdidos. E enquanto os consumidores podem desdenhar uma moeda doméstica mais fraca porque torna as compras transfronteiriças e as viagens no exterior mais caras, uma moeda fraca pode realmente resultar em mais benefícios econômicos. O valor da moeda nacional no mercado de câmbio é um instrumento importante no conjunto de ferramentas do banco central, bem como uma consideração chave quando define a política monetária. Diretamente ou indiretamente, portanto, os níveis de moeda afetam um número de variáveis econômicas chaves. Eles podem desempenhar um papel na taxa de juros que você paga em sua hipoteca, os retornos em sua carteira de investimentos, o preço de mantimentos em seu supermercado local e até mesmo suas perspectivas de emprego. Impacto Monetário na Economia Um nível de moeda tem um impacto direto nos seguintes aspectos da economia: Comércio de Mercadorias. Isto refere-se a um comércio internacional das nações. Ou suas exportações e importações. Em termos gerais, uma moeda mais fraca estimulará as exportações e tornará as importações mais caras, diminuindo assim o déficit comercial das nações (ou aumentando o excedente) ao longo do tempo. Um exemplo simples ilustra esse conceito. Suponha que você é um exportador dos EUA que vendeu um milhão de widgets a 10 cada um para um comprador na Europa há dois anos, quando a taxa de câmbio era EUR 11,25 USD. O custo para o seu comprador europeu foi, portanto, 8 euros por widget. Seu comprador está negociando agora um preço melhor para uma grande ordem, e porque o dólar recusou a 1.35 por euro, você pode ter recursos para dar ao comprador uma ruptura de preço ao ainda limpar pelo menos 10 por o widget. Mesmo que o seu novo preço seja de EUR 7,50, o que equivale a um desconto de 6,25 do preço anterior, o seu preço em USD seria 10,13 à taxa de câmbio actual. A depreciação em sua moeda nacional é a principal razão pela qual sua empresa de exportação manteve-se competitiva nos mercados internacionais. Por outro lado, uma moeda significativamente mais forte pode reduzir a competitividade das exportações e tornar as importações mais baratas, o que pode fazer com que o déficit comercial aumente ainda mais, enfraquecendo a moeda num mecanismo de auto-ajuste. Mas antes disso, os setores industriais altamente orientados para a exportação podem ser dizimados por uma moeda indevidamente forte. Crescimento econômico . A fórmula básica para um PIB de economia é C I G (X M) onde: C Consumo ou despesa de consumidor, o componente o mais grande de uma economia I Investimento de capital por negócios e agregados G Despesa governamental (X M) Exportações menos importações, ou exportações líquidas. A partir desta equação, é claro que quanto maior o valor das exportações líquidas, maior é o PIB de uma nação. Como discutido anteriormente, as exportações líquidas têm uma correlação inversa com a força da moeda doméstica. Fluxos de capital . O capital estrangeiro tenderá a fluir para países que têm governos fortes, economias dinâmicas e moedas estáveis. Uma nação precisa ter uma moeda relativamente estável para atrair capital de investimento de investidores estrangeiros. Caso contrário, a perspectiva de perdas cambiais infligidas pela depreciação da moeda pode dissuadir os investidores estrangeiros. Os fluxos de capital podem ser classificados em dois tipos principais de investimento directo estrangeiro (IDE). Em que os investidores estrangeiros tomar participações em empresas existentes ou construir novas instalações no exterior e investimento de carteira estrangeira. Onde investidores estrangeiros investem em títulos estrangeiros. O IDE é uma fonte crítica de financiamento para economias em crescimento, como China e Índia, cujo crescimento seria limitado se o capital não estivesse disponível. Os governos preferem muito o IDE a investimentos em carteira estrangeira, uma vez que estes últimos são frequentemente afins ao dinheiro quente que pode deixar o país quando as coisas ficam difíceis. Esse fenômeno, conhecido como fuga de capitais, pode ser provocado por qualquer evento negativo, incluindo uma desvalorização esperada ou antecipada da moeda. Inflação. Uma moeda desvalorizada pode resultar em inflação importada para países que são importadores substanciais. Um súbito declínio de 20 na moeda nacional pode resultar em produtos importados custando 25 mais uma vez que um declínio de 20 significa um aumento de 25 para voltar ao ponto de partida original. Taxa de juros . Como mencionado anteriormente, o nível da taxa de câmbio é uma consideração chave para a maioria dos bancos centrais quando da definição da política monetária. Por exemplo, o ex-governador do Banco do Canadá, Mark Carney, disse em um discurso de setembro de 2012 que o banco leva em conta a taxa de câmbio do dólar canadense na definição da política monetária. Carney disse que a força persistente do dólar canadense era uma das razões porque a política monetary de Canadas tinha sido excepcionalmente acomodatícia por tanto tempo. Uma moeda doméstica forte exerce um impacto sobre a economia, alcançando o mesmo resultado final que uma política monetária mais restritiva (ou seja, taxas de juros mais altas). Além disso, o aperto adicional da política monetária numa época em que a moeda nacional já é indevidamente forte pode exacerbar o problema atraindo mais dinheiro quente de investidores estrangeiros, que buscam investimentos com maior rendimento (o que aumentaria ainda mais a moeda doméstica). A influência global de moedas Exemplos O mercado forex global é de longe o maior mercado financeiro com seu volume de negociação diária de mais de 5 trilhões - muito superior ao de outros mercados, incluindo ações, títulos e commodities. Apesar de tais volumes de negociação enormes, as moedas ficam fora das primeiras páginas a maior parte do tempo. No entanto, há momentos em que as moedas se movem de forma dramática durante esses períodos, as reverberações desses movimentos podem ser literalmente sentidas em todo o mundo. Nós citamos abaixo alguns exemplos: A crise asiática de 1997-98 Um exemplo principal do estrago que pode ser causado em uma economia por movimentos de moeda adversa, a crise asiática começou com a desvalorização do baht tailandês em julho de 1997. A desvalorização Ocorreu depois que o baht sofreu um intenso ataque especulativo, forçando o banco central de Thailands a abandonar sua paridade com o dólar americano ea flutuar a moeda. Isso desencadeou um colapso financeiro que se espalhou como um incêndio para as economias vizinhas da Indonésia, Malásia, Coréia do Sul e Hong Kong. O contágio monetário levou a uma severa contração nessas economias à medida que as falências dispararam e os mercados de ações caíram. A China desvalorizou o yuan. A China manteve seu yuan estável por uma década de 1994 a 2004, permitindo que seu gigante da exportação ganhasse tremendo ímpeto de uma moeda desvalorizada. Isso levou a um crescente coro de queixas dos Estados Unidos e de outras nações de que a China estava suprimindo artificialmente o valor de sua moeda para aumentar as exportações. A China desde então permitiu que o yuan se apreciasse em um ritmo modesto, de mais de 8 para o dólar em 2005 para pouco mais de 6 em 2013. Os ienes japoneses giram de 2008 a meados de 2013. O iene japonês tem sido uma das moedas mais voláteis nos cinco anos até meados de 2013. Como o crédito global se intensificou a partir de agosto de 2008, o iene que tinha sido uma moeda favorecida para carry trades por causa da política de juros perto de zero quase começou a apreciar fortemente como investidores em pânico compraram a moeda em massa para reembolsar empréstimos denominados em iene. Como resultado, o iene se valorizou em mais de 25 contra o dólar nos cinco meses até janeiro de 2009. Em 2013, o primeiro-ministro Abes estímulo monetário e planos de estímulo fiscal apelidado Abenomics levou a uma queda de 16 no iene dentro dos primeiros cinco meses Do ano. Medos do euro (2010-12). Preocupa-se que as nações profundamente endividadas da Grécia, Portugal, Espanha e Itália sejam eventualmente expulsas da União Europeia. Fazendo com que se desintegrasse, levou o euro a mergulhar 20 em sete meses, de um nível de 1,51 em Dezembro de 2009 para cerca de 1,19 em Junho de 2010. Uma pausa que levou a moeda a recuperar todas as suas perdas ao longo do próximo ano revelou-se temporária, Um ressurgimento da UE break-up medos novamente levou a uma queda de 19 no euro de maio de 2011 a julho de 2012. Como pode um investidor benefício Aqui estão algumas sugestões para beneficiar de movimentos de moeda: Investir no exterior. Se você é um investidor baseado nos EUA e acredita que o USD está em um declínio secular, investir em mercados estrangeiros fortes, porque seus retornos serão impulsionados pela valorização da (s) moeda (s) estrangeira (s). Considere o exemplo do índice de referência canadense TSX Composite na primeira década deste milênio. Enquanto o SampP 500 foi praticamente estável durante este período, o TSX gerou retornos totais de cerca de 72 (em termos canadenses) durante esta década. Mas a apreciação acentuada do dólar canadense em relação ao dólar dos EUA ao longo desses 10 anos teria quase dobrou retornos para um investidor dos EUA para cerca de 137 no total ou 9 por ano. Investir em multinacionais dos EUA. Os EUA têm o maior número de empresas multinacionais, muitas das quais obtêm uma parte substancial de suas receitas e ganhos de países estrangeiros. Os lucros das multinacionais norte-americanas são impulsionados pelo dólar mais fraco, o que deve se traduzir em preços de ações mais elevados quando o dólar é fraco. Abster-se de empréstimos em moedas estrangeiras de juros baixos. Esta é reconhecidamente não uma questão premente a partir de 2008, uma vez que as taxas de juros dos EUA têm estado em níveis baixos históricos há anos. Mas, em algum momento, as taxas de juros dos EUA reverterão para níveis historicamente mais altos. Em tais momentos, os investidores que são tentados a contrair empréstimos em moedas estrangeiras com taxas de juros mais baixas seria bem servido para lembrar a situação daqueles que tiveram que reembolsar o ienes emprestados em 2008. A moral da história nunca emprestar em moeda estrangeira se for Passível de apreciar e você não entende ou não pode cobrir o risco cambial. Hedge risco cambial. Os movimentos adversos da moeda podem afetar significativamente suas finanças, especialmente se você tiver uma exposição substancial ao forex. Mas muitas opções estão disponíveis para proteger o risco cambial. De futuros e forwards de moedas, de opções cambiais e de fundos negociados em bolsa, como o FXE (Currency Trust) e CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY). Se o seu risco de moeda é grande o suficiente para mantê-lo acordado durante a noite, considere a cobertura deste risco. Conclusão Os movimentos monetários podem ter um impacto abrangente, não apenas sobre a economia doméstica, mas também sobre a economia global. Os investidores podem usar esses movimentos para sua vantagem investindo no exterior ou em multinacionais dos EUA quando o dólar é fraco. Porque movimentos de moeda pode ser um risco potente quando se tem uma grande exposição de forex, pode ser melhor para cobrir esse risco através de muitos instrumentos de hedge disponíveis. Um contrato (política) em que um indivíduo ou entidade recebe proteção financeira ou reembolso contra perdas de um. A parcela do lucro de uma empresa alocada a cada ação em circulação de ações ordinárias. O lucro por ação serve como um indicador. Desde a eleição de Donald Trump, as expectativas para a inflação dispararam, como muitos acreditam que suas políticas conduzirão aos aumentos de preços. A geração de indivíduos de meia-idade que são pressionados para apoiar tanto os pais envelhecimento e crianças em crescimento. O sanduíche. As operações de petróleo e gás que ocorrem após a fase de produção, até o ponto de venda. Operações a jusante. O nome dado a quinta-feira, outubro 24, 1929, quando a média industrial de Dow Jones mergulhou 11 na abertura no volume muito pesado.
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